投资银行业务考试大纲之财务分析章节会计内容全解析

<苏州股票配资>投资银行业务考试大纲之财务分析章节会计内容全解析

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天行健，君子以自强不息。地势坤，君子以厚德载物。——《周易》

投资银行业务考试大纲

第二章财务分析

第一节会计

一、基础会计理论及财务报告

掌握会计核算基本假设、会计基础及会计信息的质量要求；

掌握资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润等会计要素的

确认及计量原则。

掌握财务报表的主要构成及基本内容；掌握间接法调整计算

经营活动现金流量。

掌握财务报告附注的有关披露要求；掌握分部报告的内容和

披露要求；掌握稀释每股收益的基本计算原则；熟悉各种情况下

对稀释每股收益的影响；熟悉非经常性损益的定义。

二、会计要素的确认和计量

熟悉金融资产的定义和分类；熟悉金融资产减值损失的确认

和计量；熟悉金融资产转移的确认和计量；熟悉存货的确认和计

量。

掌握长期股权投资的确认和计量；掌握长期股权投资减值的

判断标准及会计处理；熟悉共同经营的会计处理；熟悉在其他权

益主体中的披露。

掌握固定资产的确认和计量；熟悉固定资产减值的判断标

准；熟悉固定资产处置的会计处理。

掌握无形资产确认条件、主要类别及初始计量；掌握研究阶

段和开发阶段的划分及计量；熟悉无形资产的确认及会计处理。

掌握资产减值准则涵盖的范围；熟悉资产减值的迹象及测

试；掌握估计资产可收回金额的基本方法；熟悉资产减值的会计

处理。

熟悉短期借款、应付票据、预收款项、职工薪酬、应交税费、

应付利息、应付股利、其他应付款等流动负债的核算内容；熟悉

长期借款、应付债券、长期应付款的核算内容。

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非淡泊无以明志，非宁静无以致远。——诸葛亮

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熟悉实收资本确认和计量的基本要求；熟悉资本公积的主要

内容、确认和计量；熟悉盈余公积的核算内容、利润分配的会计

处理。

掌握收入的定义和分类；掌握各类收入确认条件和计量方

法；掌握成本和费用的概念及核算内容；掌握营业外收支的核算

内容；熟悉综合收益的概念及核算内容。

三、主要会计事项及处理

掌握或有事项的概念及特征；掌握或有负债和或有资产的主

要内容；掌握或有事项的确认和或有事项会计的具体应用；掌握

预计负债的计量及复核。

掌握非货币性资产交换的认定、确认和计量原则；熟悉非货

币性资产交换的会计处理。

掌握债务重组的定义及主要方式；掌握各种债务重组方式及

组合方式债务重组的会计处理。

掌握股份支付工具的主要类型；掌握股份支付的确认和计量

原则；熟悉权益工具公允价值的取得方式；熟悉股份支付各个时

点的会计处理。

掌握及租赁相关的定义及租赁的分类；熟悉经营租赁及融资

租赁的不同会计处理方式。

掌握政府补助的定义、主要形式及分类；熟悉政府补助的会

计处理。

掌握借款费用资本化的会计处理；掌握资产、负债的计税基

础和暂时性差异；熟悉当期所得税、递延所得税、所得税费用的

确认和计量。

掌握会计政策及其变更的定义；掌握追溯调整法及未来适用

法的适用情况及会计处理；掌握会计估计、会计估计变更的定义；

掌握前期会计差错的定义、更正的会计处理。

掌握资产负债表日后事项的定义及相关的会计处理。

掌握企业合并的概念、方式及类型划分；掌握控制标准的具

体应用及合并财务报表合并范围的确定；熟悉编制合并报表应进

行抵销处理。

熟悉权益工具和金融负债的区分及相关的会计处理。

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勿以恶小而为之，勿以善小而不为。——刘备

投资银行业务考试大纲

四、其他

掌握审计报告内容及其意见的基本类型；掌握审计证据的性

质和获取审计证据的程序；掌握函证、监盘及分析程序的运用。

掌握风险评估概念、程序及信息来源；了解被审计单位及环

境、被审计单位内部控制的风险评估程序。

掌握销售及收款循环、采购及付款循环、生产及存货循环涉

及的主要业务活动；熟悉上述循环的常用控制测试程序。

掌握验资报告、预测性财务信息审核报告及前次募集资金使

用情况报告的鉴证报告的格式及内容。

掌握资产评估的基本方法及适用条件。

第二节财务分析

一、基本财务分析

掌握基本财务比率的分类、计算及分析；掌握传统财务分析

体系；熟悉改进财务分析体系的应用。

掌握公司基本分析及财务分析的要素及方法；掌握成本性态

的概念和按成本性态对成本的分类；掌握量本利分析法中损益方

程式的计算；掌握边际贡献和盈亏临界点的概念及计算。

二、内部控制评价

掌握内部控制的定义、目标、原则、要素；掌握内部控制各

要素的具体内容和实施要求；掌握内部控制审计报告的格式及内

容。

三、纳税情况分析

熟悉我国税法的制定及实施、现行税法体系、税收管理体制。

掌握增值税法、营业税法、企业所得税法、消费税法的纳税

义务人、征税对象、税率、计税依据和税收优惠等相关规定。

掌握企业改制、重组业务中企业所得税的相关规定。

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乐民之乐者，民亦乐其乐；忧民之忧者，民亦忧其忧。——《孟子》

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第三章股本融资

第一节首次公开发行股票

一、条件和要求

掌握《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市

管理办法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》等

法律、法规及部门规章中关于首次公开发行股票并上市的条件和

要求。

二、尽职调查

掌握保荐机构及保荐代表人关于尽职调查工作勤勉尽责、诚

实守信的基本标准；掌握尽职调查工作的目的、一般要求、特别

要求及具体要求；掌握尽职调查工作对专利、商标、诉讼和仲裁、

关联方以及招股说明书等文件中披露的其他重要事项进行全面

核查的要求；掌握招股说明书验证工作；掌握对保荐机构落实尽

职调查内部控制、质量控制和问核程序等制度的要求；掌握对企

业信用信息尽职调查工作的特别要求。

掌握工作底稿的总体要求和工作底稿目录；掌握工作底稿的

编制要求和工作底稿必须涵盖的内容。

三、推荐和申报

掌握保荐机构向监管机构推荐企业发行上市的要求及有关

工作流程；掌握工作中对律师事务所、会计师事务所、评估机构

及相关经办人员的要求。

掌握首次公开发行并在创业板上市对公司成长性及自主创

新能力等的相关要求。

掌握发行保荐书、发行保荐工作报告的要求和主要内容。

掌握主板和创业板首次公开发行股票申请文件及其基本要

求；熟悉主板和创业板首次公开发行申请文件的目录和形式的相

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操千曲尔后晓声，观千剑尔后识器。——刘勰

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关要求。

四、核准程序

掌握主板和创业板首次公开发行股票并上市的核准程序。

掌握股票发行审核制度；熟悉发行审核委员会的组成、职责

和工作程序；掌握主板和创业板股票发行审核制度的区别。

掌握发行人报送申请文件并预披露后中止审查、恢复审查、

反馈意见回复、变更中介机构等程序的具体要求；掌握通过发审

会后拟发行证券公司封卷及会后事项监管的相关要求。

掌握证券交易所上市条件和上市保荐书的内容；掌握关于股

票限售期的一般规定以及董事、监事和高级管理人员所持股票的

特别规定。

掌握创业板发行及上市保荐书和创业板上市成长意见书的

内容；掌握关于创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖

本公司股票的特别规定。

五、信息披露

掌握招股说明书（意向书）及摘要的内容及格式；掌握招股

说明书（意向书）及摘要的编制和披露要求；熟悉特殊行业招股

文件的主要披露要求。

掌握首次公开发行股票并上市工作中的信息披露要求；掌握

主板和创业板上市相关信息披露要求的区别；掌握信息披露的法

律规定、操作规范及相关当事人的法律责任；掌握股票上市公告

书的内容及披露要求。

掌握首次公开发行股票并在创业板上市工作中的信息披露

要求及招股说明书（意向书）的编制和披露要求；掌握创业板上

市招股书备查文件的披露及发行公告、投资风险特别公告等信息

披露的特殊要求。

掌握中国证监会和中国证券业协会新股发行体制改革最新

规定及配套文件的相关要求。

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勿以恶小而为之，勿以善小而不为。——刘备

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第二节上市公司发行新股

一、条件和要求

掌握上市公司公开发行新股的条件和要求；熟悉上市公司不

得公开发行股票的情形；掌握上市公司非公开发行股票的条件；

熟悉上市公司不得进行非公开发行股票的情形；掌握国有控股上

市公司发行证券的特殊规定；掌握主板和创业板上市公司发行新

股的条件、要求及程序的区别。

掌握上市公司发行优先股的条件、要求及程序；熟悉上市公

司不得发行优先股的情形；掌握公开发行优先股的特别规定；熟

悉发行优先股申请文件及信息披露文件的内容及格式要求。

二、推荐和申报

掌握上市公司新股发行的决策程序和申请程序；掌握发行申

请前保荐机构尽职调查内容；掌握申请文件的编制原则和要求；

掌握招股说明书（意向书）、非公开发行股票预案等文件编制的

基本要求；掌握上市公司公开发行、非公开发行股票的申请文件

和审核程序。

三、发行上市程序及信息披露

掌握增发、配股的发行方式；掌握新增股票上市业务操作流

程；掌握发行申请前后及公开发行过程中的信息披露要求；掌握

非公开发行的发行上市程序和发行申请前后的信息披露要求。

第三节非上市公司股份公开转让

掌握非上市公众公司股票在全国中小企业股份转让系统挂

牌的条件、程序和信息披露要求；掌握挂牌公司发行股票的条件、

程序及信息披露要求；熟悉挂牌公司股票转让的相关规定；熟悉

挂牌公司信息披露的相关规定；熟悉非上市公众公司发行优先股

的条件、要求及程序。

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人人好公，则天下太平；人人营私，则天下大乱。——刘鹗

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掌握全国中小企业股份转让系统有关投资者适当性管理的

规定；掌握证券公司在全国中小企业股份转让系统从事相关业务

的规定及要求；熟悉全国中小企业股份转让系统有限责任公司的

职能和自律监管的相关规定。

第四章债务融资

第一节政府债券

掌握我国国债的发行方式；熟悉记账式国债和凭证式国债的

承销程序；掌握财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发

债的异同。

第二节金融债券

掌握证券公司债、证券公司次级债、证券公司短期融资券的

发行条件、申报及备案、信息披露等规定。

掌握商业银行、保险公司发行次级债券的一般性规定；熟悉

混合资本债券的一般性规定。

第三节公司债券

一、公司债券

掌握公司债券发行条件及条款设计要求；掌握公司债券发行

的申报及核准的程序、发行申请文件内容；掌握公司债券上市条

件、上市申请和核准程序；掌握公司债券上市后的信息披露及持

续性义务；掌握公司债券持有人权益保护的相关规定；掌握证券

交易所对公司债券发行、上市、交易及分类监管的相关规定；熟

悉创业板上市公司申请非公开发行公司债券的要求及操作流程。

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百学须先立志。——朱熹

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二、可转换公司债券

掌握可转换公司债券的发行条件和基本要求；掌握可转换公

司债券的股份转换、债券偿还、转股价格调整、转股价格修正、

赎回及回售等概念；掌握可转换公司债券发行条款的设计要求；

掌握发行可转换债券公司相关的会计处理及发行后每股收益的

计算。

掌握可转换公司债券的发行申报程序和申请文件要求；掌握

可转换公司债券的发行核准程序、发行方式、程序和上市的一般

规定；掌握上海、深圳证券交易所对可转换公司债券上市的规定；

掌握发行可转换公司债券申报前的信息披露要求、募集说明书及

摘要和上市公告书披露的基本要求；熟悉发行可转换公司债券持

续性信息披露的有关要求。

三、分离交易的可转换公司债券

了解分离交易的可转换公司债券的发行条件和要求；了解分

离交易的可转换公司债券的发行申报程序；了解分离交易的可转

换公司债券的申请文件要求、发行核准程序、发行程序、发行方

式和上市的一般规定。

四、可交换公司债券

了解可交换公司债券的发行条件和要求；了解可交换公司债

券中预备用于交换的上市公司股票应具备的条件；了解可交换公

司债券的主要条款；了解上市公司国有股东发行可交换公司债券

的其他要求。

五、中小企业私募债券

掌握私募债券的交易平台、交易主体及发行及交易私募债

券的限制；掌握中小企业私募债券发行条件及条款设计要求；掌

握中小企业私募债券备案、发行程序及备案文件内容；掌握中小

企业私募债券投资者适当性管理和信息披露要求；掌握中小企业

私募债券投资者权益保护。

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以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。——《旧唐书·魏征列传》

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六、信用评级

掌握信用评级的概念、要素、指标、标准等一般性规定；掌

握信用评级流程、信用评级方法、信用评级结果发布的相关规定。

第四节企业债券

一、企业债券

掌握企业债券的发行条件及条款设计；掌握企业债券发行的

申报及核准要求；掌握企业债券发行申请文件内容；熟悉企业债

券上市条件、上市申请和核准；熟悉企业债券上市后的信息披露

及持续性义务；熟悉企业债券持有人权益保护的相关规定。

二、非金融企业债务融资工具

掌握非金融企业债务融资工具的发行条件、发行规模、资金

使用、询价机制、信用评级、信息披露、后续管理和监督管理等

一般性规定。

第五节资产证券化

掌握资产证券化各方参及者的条件、职责等相关内容；掌握

资产证券化产品的相关信息披露要求。

第五章定价销售

第一节股票估值

掌握证券的投资价值分析及估值方法；

证券投资分析方法主要如下三种：

基本分析法，技术分析法、演化分析法，其中基本分析主要应

用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具

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其身正，不令而行；其身不正，虽令不从。——《论语》

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体投资操作的时间和空间判断上，作为提高证券投资分析有效性

和可靠性的有益补充。它们之间的关系是：技术分析要有基本分

析的支持，才可避免缘木求鱼，而技术分析和基本分析要纳入演

化分析的框架，才能真正提高可持续生存能力！

(1)基本分析：基本分析法是以传统经济学理论为基础，以企业价

值作为主要研究对象，通过对决定企业内在价值和影响股票价格

的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等进行详尽分析，

以大概测算上市公司的长期投资价值和安全边际，并及当前的股

票价格进行比较，形成相应的投资建议。基本分析认为股价波动

不可能被准确预测，而只能在有足够安全边际的情况下买入股票

并长期持有。

基本分析主要包括三类：

1、宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对

证券价格的影响

经济指标分三类：先行性指标——对将来的经济状况提供预

示性信息；

同步性指标——其变化基本及总体经济活动的转

变同步；

滞后性指标——其变化一般滞后于国民经济的变

化；

行业区域分析：行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所

处的不同生命周期以及行业业绩对证券价格的影响；

区域分析：主要分析区域经济对证券价格的影响；

公司分析：

(2)技术分析：技术分析法是以传统证券学理论为基础，以股票

价格作为主要研究对象，以预测股价波动趋势为主要目的，从股

价变化的历史图表入手，对股票市场波动规律进行分析的方法总

和。技术分析认为市场行为包容消化一切，股价波动可以定量分

析和预测，如道氏理论、波浪理论、江恩理论等。主要教材：《证

券投资技术分析》等。

(3)演化分析：演化分析法是以演化证券学理论为基础，将股市

波动的生命运动特性作为主要研究对象，从股市的代谢性、趋利

性、适应性、可塑性、应激性、变异性和节律性等方面入手，对

市场波动方向及空间进行动态跟踪研究，为股票交易决策提供机

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博观而约取，厚积而薄发。——苏轼

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会和风险评估的方法总和。演化分析认为股价波动无法准确预

测，因此它属于模糊分析范畴，并不试图为股价波动轨迹提供定

量描述和预测，而是着重为投资人建立一种科学观察和理解股市

波动逻辑的全新的分析框架。主要教材：《股市真面目》等。

证券估值方法：1、绝对估值——通过对证券基本财务要素的计

算和处理得出证券的绝对金额，各种现金流量帖的方法均属此

类；

2、相对估值——不能孤立的给某个证券进行估

值，而是参考可比证券的价格，相对的确定待估证券价值；

3、资产价值——根据企业资产负债表的编制原

理，企业的（三者）关系，权益价值=资产价值-负债价值

常用方法包括重置成本法和清算价值法，分别适用于可以持续经

营的企业和停止经营的企业。

4、其他方法——无套利定价和风险中性定价等，

在衍生产品估值应用

掌握现金流量的概念及计算；掌握现金流量模型参数的估计

方法；掌握现金流量法估值模型及可比公司法估值模型；

股票绝对估值法

熟悉影响股票投资价值的内部因素和外部因素；

内部因素：

公司净资产——理论上，净值应及股价保持一定比例，即净

值增加，股价上涨，反之亦然。

公司盈利水平——及股价成正相关，但是股价的涨跌和公司

盈利的变化并不完全同时发生。

公司股利政策——股票价格及股利水平成正比，公司对股利

的分配也会给股价带来影响。

股份分割——一般在年度决算月份进行，使投资者持有的股

份增加，通常会刺激股价上升，往往比增加股利分配对股价上涨

的刺激作用大。

增资减资——在没有产生相应效益前，增资可能使每股净资

产下降，使股价下跌；对业绩优良、财务结构健全、具有发展潜

力的公司，增资以为增加公司经营实力，使得股价上涨。当公司

宣布减资，多半因经营不善、亏损严重、重新整顿，股价会下跌。

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老当益壮，宁移白首之心；穷且益坚，不坠青云之志。——唐·王勃

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公司资产重组——需分析对公司是否有利，重组后是否会改

善公司的经营状况，因为这些是决定股价变动方向的决定因素；

外部因素：

宏观经济因素——包括经济周期、通货变动以及国际经济形

势等；

行业因素——产业发展状况和趋势、国家的产业政策和相关

产业的发展等

市场因素——投资者对股票走势的心理预期，散户的从众心

理等。

熟悉行业概念、行业分类；熟悉行业的运行状态及经济周期

的变动关系、具体表现、产生原因；熟悉行业的市场结构分析及

竞争结构分析；熟悉行业生命周期的含义、表现特征及判断标准；

熟悉目前国家主要产业政策的相关规定；熟悉公司基本分析及财

务分析的要素及方法；熟悉投资价值分析报告的要求、内容及格

式要点。

第二节债券估值

掌握债券价值的计算、债券收益率的计算、债券转让价格的

近似计算；

债券价值估值模型：根据现金贴现流基本原理，不含嵌入式

期权的债券理论价格计算公式为

PC

t

1yt

式中t1t

P——债券理论价格；T——债券距离到期日时间长短（通常按

年计算）；

t——现金流到达时间；C——现流金额；y——贴现率（通常年

利率）。

零息债券定价不计利息，折价发行，到期还本，

（一）

通常一年期限内为零息FV债券，定价公式

P

附息债券定价1yT

（二）

可以视为一组零息债券的组合

累息债券定价

（三）

有票面利率，但规定到期一次性还本付息

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去留无意，闲看庭前花开花落；宠辱不惊，漫随天外云卷云舒。——《幽窗小记》

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债券收益率

（一）当期收益率为债券的年利息收入及买入债券的

实际价格的比率。

计算公C式Y—当期收益

率；C—Y*100%每年利息收益；P—债券价格

到期收益率

（二）

即期利率——也称零利率

（三）

持有期收益率指买入债券到卖出债券期间所获得的年

（四）

均收益，及到期收益率的区别仅在于末笔现金流是卖出价格而非

债券到期偿还价格。

计算公式：

TCP

PT



1yt1yT

（五）赎回收t益率

P



1yt1yn

t1

掌握债券利率期限结构的概念、类型、理论；

概念：相同的发行人发行的不同期限债券其收益率也不一样，这

种关系称为“利率的期限结构”；

类型1、期限结构及收益率曲线；

2、收益率曲线的基本类型。从形状看，主要包括正向的、

反向的、水平的、拱形的四种。

理论：在任一时点，都有以下三种因素影响期限结构的形状：对

未来利率变动方向的预期、债券预期收益中可能存在的流动性溢

价、市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短（或长期）

期市场流动可能存在的障碍。

（1）市场预期理论：认为利率期限结构完全取决于对未来

即期利率的市场预期。理论中，在某一点的各种期限债券的收益

率虽不同，但在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的

即期收益率，即市场是均衡的。

（2）流动性偏好理论：投资者并不认为长期债券是短期债

券的理想替代物。在接受长期债券时就会要求将及较长偿还期限

想联系的风险给于补偿，便导致了流动性溢价的存在（流动性溢

价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额，债券的期限越

长，流动性溢价越大）。因此利率曲线的形状是由对未来利率的

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以家为家，以乡为乡，以国为国，以天下为天下。——《管子》

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预期和延长偿还期多必需的流动性溢价。

（3）市场分割理论：认为，在贷款或融资活动进行时，贷

款者和借款者并不能自由地利率预期的基础上将证券从一个偿

还期部分替换成另一个偿还期部分。在市场分割理论下，利率期

限结构取决于短期资金市场供求状况及长期资金市场供求状况

的比较，或者说取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率和长

期资金市场供需曲线交叉点的利率对比。

总之，期限结构的形成主要是由对未来利率变化方向的预期

决定的，流动性溢价可起来一定作用，但期限在一年以上的债券

的流动性溢价大致是相同的，使得期限一年以上的债券虽然价格

风险不同，但预期利率大致相同。

熟悉影响债券估值定价的内部因素和外部因素。

掌握可转换公司债券的投资价值、转换价值及理论价值的计

算；掌握可转换公司债券的转换平价、转换升水、转换贴水的概

念及计算；掌握可转换公司债券中债券价值部分的计算及股票期

权价值部分的计算模型；掌握可转换公司债券的市场价值及投资

价值和转换价值之间的关系。

掌握金融期权的内在价值及时间价值；熟悉影响金融期权价

格的主要因素。

第三节股票发行及销售

掌握股票发行的基本规则、发行方式和操作流程；掌握股票

承销团组织和股票承销业务风险资本准备的相关规定；熟悉股票

发行中的其他发行方式。

掌握首次公开发行股票询价方式的基本规则和操作程序；掌

握首次公开发行新股询价及配售的有关要求；掌握首次公开发行

的具体操作及监管要求；掌握老股转让、回拨机制的概念及行使；

熟悉路演推介的组织安排；熟悉股票销售过程中的投资者关系管

理；掌握超额配售选择权的概念、实施、行使及披露；熟悉路演、

申购、初步询价和发行期间披露的各类公告的基本内容。

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饭疏食，饮水，曲肱而枕之，乐亦在其中矣。不义而富且贵，于我如浮云。——《论语》

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第四节债券发行及销售

掌握各类债券的发行方案要点、承销团组织、债券承销业务

风险资本准备；掌握各类债券的发行方式和发行程序；掌握簿记

建档的操作流程和要求。

掌握上市公司发行可转换公司债券的发行方案要点、发行方

式和操作流程；了解分离交易的可转换公司债券的发行方案要

点、发行方式和操作流程；了解可交换公司债券的发行方案要点、

发行方式和操作流程。

第六章财务顾问

第一节业务监管

掌握上市公司并购重组财务顾问业务许可的相关规定；掌握

上市公司并购重组财务顾问的职责及业务规程；掌握财务顾问业