期货交易实战：详解套利模式、技术分析与交易系统构建

<苏州股票配资>期货交易实战：详解套利模式、技术分析与交易系统构建

期货交易实战　套利模式、技术分析与交易系统构建投资赢天下　著人民邮电出版社北京图书在版编目（CIP）数据期货交易实战：套利模式、技术分析与交易系统构建/投资赢天下著.--北京：人民邮电出版社，2018.3ISBN　978-7-115-47642-5Ⅰ.①期…　Ⅱ.①投…　Ⅲ.①期货交易—基本知识　Ⅵ.①F830.93中国版本图书馆CIP数据核字（2017）第号著　投资赢天下责任编辑　恭竟平责任印制　周昇亮人民邮电出版社出版发行　　北京市丰台区成寿寺路11号邮编　　　电子邮件　315@网址　北京隆昌伟业印刷有限公司印刷开本：700×1000　1/16印张：16.75　　2018年3月第1版字数：273千字　　2018年3月北京第1次印刷定价：49.80元读者服务热线：(010印装质量热线：(010盗版热线：(010告经营许可证：京东工商广登内容提要本书以交易策略为主，介绍从期货交易的起源、概况、交易流程、特性、套期保值、套利交易，到以敞口交易为主的技术分析方法，包括K线、趋势、价格形态、均线系统、技术指标等。最后，作者以三重滤网法为逻辑基础，整合五种分析方法，配有多年实战案例，提出对于交易系统构建的独到见解与方法，从而帮助读者准确抓取买卖信号。本书以实战讲解为核心，内容由浅入深，既可以作为期货投资新手的学习手册，也适合职业投资者、证券从业者进阶使用。前言投资市场吞没的都是盲目交易者的资金。现代意义的期货市场已经有150年左右的历史了，其间诞生了无数的大师，当然还有比大师数量高出几千个数量级的失败者。期货以其交易的灵活性和高杠杆特性，吸引了无数喜爱交易、希望通过交易达到财富自由的人，但更多的人只是把自己的钱送到市场中而已。1993年，郑州期货交易所正式开始推出期货交易，拉开了我国期货市场的帷幕。此后虽然经过了24年的发展，但我国期货交易的普及程度并不高，甚至有些人竟认为期货交易是诈骗，参与期货交易的人是拆白党。而那些渴望参与到期货交易中的人又无法得到系统的培训。特别是2006年股指期货开通，2017年3月31日期权正式上市以后，期货的品种已多达40多个，正式上市的期权将有两个，期货交易及其衍生品越来越多，对于大规模的生产者和消费者来说，这是一个很好的避险市场。而参与其间的交易者也恰是衔接生产者和消费者报价的必不可少的链条，他们不但能在其间获得更多的财富，也可以促使现货的价格波动幅度更小。但期货交易毕竟是零和游戏，甚至可以称之为负零和游戏。期货交易并不产生价值，只是财富的流转，而每个参与其间的人，在未盈利之前都要先交付手续费。再加上期货的高杠杆特性，让很多人望而却步。期货交易的难度非常大，进入的门槛至少要比股票市场高得多。参与者不但需要理解期货交易的底层逻辑、交易方法，还要有极强的抗压能力，在逆境面前始终保持冷静自信的心态、戒贪戒躁的心性。但这远非一朝一夕、一蹴而就之事，一本书的容量也不可能解决所有的问题。本书的目的是让初学者可以更方便、快捷地登堂入室，至少让初学者先明白期货交易的操作流程，它在现实生活中到底起着什么作用，它的基本交易模式有哪些。本书主要内容侧重解决的是敞口交易的分析方法和策略，并配有一套成熟的交易系统和笔者目前所使用的一套交易系统。所以本书前两章的内容介绍的是期货的起源、目前的状况、期货的特性、完整的交易流程、阅读评论文章需要掌握的术语、套期保值交易、套利交易等内容。第3章至第7章分别从K线、趋势、经典价格形态、移动平均线和技术分析指标入手，介绍这些技术分析工具的使用方法及优点劣势。第8章从一个成熟的交易系统的三重滤网交易法入手，将以上这些技术分析方法结合起来；并且以三重滤网法为理论基础，讲述笔者正在使用的一套交易系统，并配有交易实战案例。侧重技术分析而放弃基本面分析，也是我们深思熟虑的结果。毕竟商品期货不同于股票，基本面分析对于期货交易这种灵敏度极高兼之高杠杆的交易方式来说，还是过于缓慢。所以本书更加侧重技术分析，技术分析不用收集资料、数据，只要有历史图表即可完成，对初学者来说是个不错的选择。希望朋友们能通过本书基础的技术分析学习，掌握从0到1的方法，至于从1到10再到100，仅仅阅读本书当然是不够的，还需要在长期的交易中，不断地摸索提高，并且博览各种相关图书，从正面、侧面不断提升自己的能力。更希望朋友们能以本书作为开端，开启通往财富自由之路。第1章 期货市场为何而生供求关系影响价格走向，这是经济学的基础原理之一。所以秋季丰收，“谷贱伤农”；而转过年，青黄不接时，千金一粟，这就成了一个大问题。有了问题，就要有解决的方案，期货市场就是为了解决这个问题而产生的。1.1 期货市场的起源虽然具有现代意义的期货市场产生于1848年的美国芝加哥，但期货交易的萌芽早在几千年前就已经出现了。由此可见，远期商品交易是自有商业以来就存在着的问题。但这也是期货交易的伟大之处。1.1.1 世界范围内的期货市场起源在古希腊和古罗马时期，就已经有了中央交易所、大宗易货交易和带有期货交易性质的交易活动，这可能是最早的期货市场萌芽。当时的罗马议会大厦、雅典的大交易市场，就曾是这样的中心交易场所。到了12世纪，类似期货性质的交易在英国、法国有了长足发展，并达到了越来越高的专业化程度。1251年，英国大宪章中明文规定，外国商人可以到英国参加季节性交易会。随着交易制度的不断完善，还可以交易尚在路途中并未到达的货物。同时在交易中出现了交易合同，在合同中列明交易商品的品种、数量、价格。为了确保合同的有效性，交易双方还要交纳一定数额的保证金。1571年，伦敦皇家交易所在英国伦敦创建，实际上，这是世界上第一家集中交易的市场。随后，在此基础上建立了伦敦国际金融期货期权交易所。第二家集中交易的市场，是在荷兰阿姆斯特丹建立的世界上第一家谷物交易所。紧随其后的，是比利时安特卫普的咖啡交易所。1600年前后，荷兰人率先发明了期权交易，并且在阿姆斯特丹的交易市场中，形成了以郁金香为标的物的期权交易。1848年，在82位商人的带领下，第一家具有现代意义的期货交易所在美国芝加哥建立，称为芝加哥期货交易所（CBOT）。1865年，芝加哥期货交易所使用的合同完成了标准化改革，并且以保证金的形式进行交易。保证金通常不超过总体交易金额的10%。这些改革，都是现代期货交易和期货市场形成的标志。1874年，芝加哥商业交易所建立。1876年，伦敦金属交易所建立。